Vay nợ lập kỷ lục, Kinh Bắc (KBC) vẫn ‘cần mẫn’ huy động thêm 1.000 tỷ đồng trái phiếu
Vay nợ cao kỷ lục xuất phát từ trái phiếu, Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc - CTCP (Mã: KBC) vẫn miệt mài huy động thành công 1.000 tỷ đồng trái phiếu với lãi suất 10,5%/năm. Đáng chú ý, do lo ngại phát hành trái phiếu doanh nghiệp kém chất lượng gây mất an toàn tài chính, Bộ Tài chính đã yêu cầu các cơ quan siết kiểm tra.
Mới đây, Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC) thông báo đã chào bán thành công 1.000 tỷ đồng trái phiếu với kỳ hạn 24 tháng, đáo hạn tại ngày 3/6/2023. Lãi suất cố định 10,5%/năm được trả định kỳ 6 tháng/lần.
Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, và không phải nợ thứ cấp. Tài sản đảm bảo là cổ phiếu KBC thuộc sở hữu của bên thứ 3.
Kinh Bắc cho biết số tiền thu được từ việc phát hành sẽ phục vụ hoạt động kinh doanh và/hoặc đầu tư dự án của các công ty thành viên; cơ cấu lại nguồn vốn của Kinh Bắc, bao gồm nhưng không giới hạn các khoản nợ vay đến hạn trong năm 2021.
Theo kết quả chào bán, 31 nhà đầu tư trong nước gồm các cá nhân, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, cùng tổ chức khác mua vào 900 tỷ đồng trái phiếu. 100 tỷ đồng trái phiếu còn lại được một quỹ nước ngoài đầu tư.
Trước đó, chỉ trong 3 tháng (tháng 3,4,6) doanh nghiệp này đã huy động trái phiếu thành công được hơn 2.411 tỷ đồng với lãi suất 10,5 – 10,8%/năm.
Phần lớn phát hành trái phiếu tại Kinh Bắc đều có tài sản đảm bảo.
Tuy nhiên, đợt phát hành trái phiếu KBC2021.AB có giá trị 1.500 tỷ đồng với lãi suất 10,8%/năm với kỳ hạn 24 tháng lại không có tài sản đảm bảo. Trong đó, 99,4% lượng trái phiếu được phân phối cho nhà đầu tư tổ chức trong nước và nước ngoài; và 0,6% tổng số lượng trái phiếu được phân phối cho nhà đầu tư cá nhân.
Theo báo cáo tài chính, tính đến 30/6/2021, KBC đi vay tổng cộng 7.490 tỷ đồng, tăng 30% so với ngày đầu năm, chiếm 50% nợ phải trả. Trong đó, chủ yếu là vay nợ dài hạn ghi nhận 5.610 tỷ đồng.
Đáng nói, vay nợ dài hạn tại KBC tăng mạnh chủ yếu xuất phát từ phát hành trái phiếu riêng lẻ với hơn 3.565 tỷ đồng. Trong đó, gần 1.085 tỷ đồng là trái phiếu đến hạn trả và 2.480 tỷ đồng là trái phiếu dài hạn. Lãi suất trái phiếu dao động từ 9,3% – 11%/năm.
Cụ thể, KBC phát hành riêng cho BIDV Bắc Sài Gòn 180 tỷ đồng và số còn lại gần 3.412 tỷ đồng là phát hành trái phiếu doanh nghiệp.
Báo cáo tài chính hợp nhất quý 2 năm 2021
Nợ vay tăng mạnh dẫn tới chi phí lãi vay tại Kinh Bắc 6 tháng đầu năm tăng vọt 186% so với cùng kỳ, lên mức gần 241 tỷ đồng. Ngoài chi phí lãi vay, các chi phí khác liên quan đến hoạt động tài chính cũng tăng dẫn tới chi phí tài chính trong kỳ của Kinh Bắc hơn 259,5 tỷ đồng, tăng 164% so với cùng kỳ năm 2020.
Tại một hội thảo cuối tháng 7/2021, ông Đặng Thành Tâm lạc quan cho biết, hoạt động kinh doanh năm nay và năm sau của Kinh Bắc sẽ có lợi nhuận đột biến nên công ty buộc phải nâng vốn để thực hiện dự án, đáp ứng được các tiêu chí khi đầu tư.
Vài năm trở lại đây, trái phiếu doanh nghiệp trở thành một kênh huy động vốn lớn, quan trọng không chỉ của riêng KBC mà của hầu hết các doanh nghiệp.
Tuy nhiên, lo ngại phát hành trái phiếu doanh nghiệp kém chất lượng gây mất an ninh, an toàn nên mới đây, Bộ Tài chính đã ký công văn yêu cầu Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, Vụ Tài chính ngân hàng và Sở Giao dịch chứng khoán Việt Nam tăng cường kiểm tra thị trường trái phiếu doanh nghiệp.
Một trong những ưu tiên là thắt chặt việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ không có tài sản đảm bảo hoặc chất lượng tài sản đảm bảo thấp.
Động thái siết kiểm tra thị trường trái phiếu doanh nghiệp được Bộ Tài chính thực hiện trong bối cảnh khối lượng phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tiếp tục tăng nửa đầu năm nay, đạt hơn 168.000 tỷ đồng. Tổ chức tín dụng là đối tượng phát hành lớn nhất khi chiếm hơn 40% khối lượng. Lãi suất bình quân giai đoạn này là 7,9% một năm, giảm 1,6% một năm so với cùng kỳ năm ngoái.
