Tập đoàn Hòa Bình (HBC) tái cấu trúc để "vượt khó, vươn khơi"

Tái cấu trúc tài chính

Công ty cổ phần Tập đoàn Xây dựng Hoà Bình (Tập đoàn Hòa Bình, HoSE: HBC) đã gặp nhiều khó khăn về tài chính trước đó, với lỗ lũy kế lên tới 3.182,46 tỷ đồng tính đến 31/3/2024, vượt quá vốn chủ sở hữu. 

Nguyên nhân chính là do doanh thu giảm mạnh 46,7% trong năm 2023, trong khi các khoản chi phí vẫn ở mức cao do chi phí lãi vay đã lên đến hơn 270 tỷ đồng, gấp rưỡi mức lợi nhuận gộp của công ty. Tập đoàn Hòa Bình cũng đang phải đối mặt với các khoản nợ quá hạn và khó thu hồi công nợ. 

Để giải quyết, Tập đoàn Hòa Bình đã lên kế hoạch phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ. Cho đến 28/6/2024, Tập đoàn Hòa Bình đã phát hành thành công 73,08 triệu cổ phiếu để hoán đổi 730,8 tỷ đồng nợ vay cho 99 chủ nợ, nâng vốn điều lệ từ 2.741 tỷ đồng lên 3.472 tỷ đồng. Nhóm chủ nợ trở thành thành viên của Tập đoàn,  với 21,05% vốn điều lệ HBC. 

Mặc khác, Tập đoàn Hòa Bình đã thu hồi được toàn bộ số công nợ và lãi trả chậm hơn 304 tỷ đồng từ Tập đoàn FLC sau gần 3 năm phán quyết có hiệu lực của trọng tài. Số tiền này bao gồm hơn 270 tỷ đồng tiền mặt và 34 tỷ đồng bất động sản từ FLC. 

Bên cạnh đó, Tập đoàn Hòa Bình vừa nhận được 2 phán quyết thắng kiện với tổng số tiền thu hồi hơn 260 tỷ đồng. Cụ thể, HBC thắng kiện buộc Công ty TNHH Vì Khoa Học phải thanh toán hơn 100 tỷ đồng và thắng kiện buộc Công ty cổ phần Xây dựng và Phát triển Đô thị phải thanh toán gần 162 tỷ đồng. 

Đến nay, Tập đoàn Hòa Bình cũng tất toán nợ với 7 ngân hàng với tổng số tiền hơn 1.300 tỷ đồng. Hiện công ty còn dư nợ tại 7 ngân hàng khác với tổng số tiền 4.756 tỷ đồng. 

Tập đoàn Hòa Bình dự kiến sẽ phát hành 200 triệu cổ phiếucho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp với giá 12.000 đồng/cp, huy động 2.400 tỷ đồng. Cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm kể từ khi phát hành. Số tiền huy động được dùng để thanh toán các khoản nợ vay của công ty tại ngân hàng như trên.

Có thể thấy, việc thu hồi công nợ, phát hành cổ phiếu, cổ phiếu hoán đổi nợ... là những ưu tiên chiến lược của HBC trong giai đoạn tái cấu trúc tài chính và khôi phục hoạt động kinh doanh. Các nỗ lực này đã mang lại kết quả tích cực, giúp công ty giảm bớt gánh nặng nợ vay và tăng cường thanh khoản.

Mở rộng thị trường sang nước ngoài

Tập đoàn Hòa Bình đã đặt mục tiêu tổng doanh thu năm nay đạt 10.800 tỷ đồng, trong đó doanh thu công ty mẹ là 8.600 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 433 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 269 tỷ đồng.

Cụ thể, doanh thu từ các dự án thực hiện trong năm 2023 mang sang năm 2024 là 5,500 tỷ đồng, doanh thu từ công ty con 600 tỷ đồng, doanh thu thị trường xây dựng nước ngoài 1,200 tỷ đồng, cuối cùng là doanh thu ghi nhận từ dự án mới 3,500 tỷ đồng (giá trị trúng thầu mới trong năm 2024 dự kiến phải đạt khoảng 10,000 tỷ đồng).

Vì thế, Tập đoàn Hòa Bình luôn tích cực mở rộng sang thị trường nước ngoài, đặc biệt là thị trường châu Phi và Bắc Mỹ. Công ty đã nhận được thư trúng thầu 5 dự án xây dựng nhà ở xã hội tại Kenya với tổng mức đầu tư khoảng 72 triệu USD.

Cụ thể, đầu năm 2024, Tập đoàn Hòa Bình đã nhận được thư trúng thầu 5 dự án xây dựng nhà ở xã hội của Bộ đất đai, Công trình công cộng, Nhà ở và Phát triển Đô thị Kenya – Vụ Nhà ở và Phát triển Đô thị tại Nairobi, Kenya.

Các dự án nhà ở xã hội được triển khai dành cho lực lượng cảnh sát, quân đội và sinh viên trường Đại học Kỹ thuật của Kenya, quy mô 3.400 căn hộ với tổng mức đầu tư khoảng 72 triệu USD. Thời gian sắp tới, Tập đoàn Hòa Bình sẽ chính thức ký hợp đồng thi công các dự án trên. Sau Kenya sẽ là những công trình ở Mỹ, Úc, Canada và nhiều quốc gia khác.

Trước đó, vào tháng 2/2023, Tập đoàn Hòa Bình đã ký kết Biên bản ghi nhớ hợp tác (MOU) với Công ty Cổ phần Bất động sản Xây dựng và Thương mại Keystone (“Keystone DNC Inc”), Keystone là doanh nghiệp có trụ sở tại Orange County, tiểu bang California, chuyên về xây dựng, thương mại, phát triển bất động sản. Đây là bước khởi đầu vô cùng quan trọng trong chiến lược phát triển ra thị trường nước ngoài của Hòa Bình trong vai trò tổng thầu. 

Sau đó, Công ty CP Đầu tư Xây dựng Hạ tầng Hòa Bình (HBI) – công ty thành viên của Tập đoàn Hòa Bình (Tập đoàn Hòa Bình nắm giữ 98% cổ phần) đã ký kết hợp đồng mua bán cổ phần và đến ngày 20/04/2024 đã chính thức nắm giữ 51% cổ phần của Keystone.

Ngay sau khi ký hợp tác, Công ty Keypax JV ra đời, trở thành tổng thầu thi công cho dự án The Grove Apartments đầu tư bất động sản của Tập đoàn Garden Grove APTS với giá trị hợp đồng là 9,2 triệu USD và dự án The Rialto của Công ty TNHH Đầu tư Rialto Foothill với giá trị hợp đồng là 22 triệu USD. Tổng giá trị 2 hợp đồng là 31,2 triệu USD.

Dự án The Grove Apartments đã chính thức khởi công và dự kiến hoàn thành vào tháng 9/2025. Với dự án thứ 2, dự án Rialto do Công ty TNHH Đầu tư Rialto Fooothill làm chủ đầu tư, Keystone dự kiến cũng sẽ khởi công vào đầu tháng 10 năm nay và dự kiến hoàn thành sau 18 tháng.

Tổng giá trị các hợp đồng tại thị trường nước ngoài mà Tập đoàn Hòa Bình đạt được trong quý I/2024 là 52,8 triệu USD, tương đương 1.343,5 tỷ đồng. Việc phát triển sang thị trường nước ngoài được xem là chiến lược quan trọng của Tập đoàn Hòa Bình nhằm tạo đà tăng trưởng và khởi sắc trở lại sau những khó khăn trong năm vừa qua.