Ngân hàng ACB, Techcombank, VPBank đồng loạt lấn sân bảo hiểm, gia tăng kết nối dịch vụ tài chính từ tín dụng, chứng khoán đến bảo hiểm và quản lý tài sản.
Thời gian qua, thay vì chỉ phân phối sản phẩm như trước, nhiều ngân hàng đã chuyển sang tự thành lập doanh nghiệp bảo hiểm, trực tiếp vận hành và kiểm soát toàn bộ chuỗi giá trị.
Ngân hàng đua nhau lập công ty bảo hiểm
Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) vừa bổ sung tờ trình sửa đổi, bổ sung đề án thành lập công ty bảo hiểm phi nhân thọ vào tài liệu Đại hội đồng cổ đông thường niên ngày 9/4/2026, với vốn điều lệ dự kiến 500 tỷ đồng.
ACB dự kiến góp 500 tỷ đồng thành lập công ty bảo hiểm phi nhân thọ.
Theo phương án cập nhật ngày 19/3/2026, công ty dự kiến mang tên Công ty TNHH Bảo hiểm Phi Nhân thọ ACB, tên viết tắt ACB Insurance. Doanh nghiệp hoạt động theo mô hình công ty trách nhiệm hữu hạn, với cơ cấu góp vốn nội bộ. Cụ thể, Công ty TNHH Quản lý nợ và Khai thác tài sản ACB góp 91% vốn điều lệ, Công ty TNHH Chứng khoán ACB góp 9%.
Ngân hàng đánh giá, việc thành lập ACB Insurance sẽ làm đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của toàn tập đoàn, mở rộng sang lĩnh vực bảo hiểm, từ đó chuyên môn hóa các lĩnh vực hoạt động nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ và khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Đồng thời, tăng khả năng khai thác khách hàng hiện hữu thông qua bán chéo sản phẩm giữa ngân hàng và hệ sinh thái công ty con.
Theo kế hoạch, ACB Insurance sẽ tập trung vào các sản phẩm bảo hiểm tài sản, cháy nổ và bảo hiểm con người trong giai đoạn đầu. Doanh thu phí bảo hiểm dự kiến tăng trưởng kép trên 50% mỗi năm. Biên lợi nhuận gộp duy trì trên 20% trong giai đoạn 2026-2030. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu dự kiến trên 20%.
Ngân hàng đặt mục tiêu đưa công ty bảo hiểm đạt quy mô tài sản khoảng 2.000 tỷ đồng sau 5 năm hoạt động, đồng thời chiếm trên 1,5% thị phần bảo hiểm phi nhân thọ.
Về tác động tài chính, ACB dự kiến tỷ lệ an toàn vốn riêng lẻ duy trì quanh mức 11,2% đến 11,3% trong giai đoạn 2026-2030, trong khi tỷ lệ hợp nhất dao động từ 12,45% đến 12,57%, cao hơn mức tối thiểu theo quy định.
Hiện ACB đang có 4 công ty con 100% vốn, gồm: ACBS, Công ty Quản lý nợ và Khai thác tài sản (ACBA), Công ty Cho thuê tài chính (ACBL) và Công ty Quản lý quỹ (ACBC). Việc dự kiến thành lập thêm doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ được xem là bước đi tiếp theo nhằm hoàn thiện hệ sinh thái tài chính, bên cạnh hoạt động hợp tác phân phối bảo hiểm nhân thọ độc quyền với Sun Life Việt Nam.
Trước ngân hàng ACB, nhiều ngân hàng tư nhân khác cũng gia tăng hiện diện trong lĩnh vực bảo hiểm.
VPBank góp vốn thành lập Công ty Cổ phần Bảo hiểm Nhân thọ Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng.
Tại VPBank, ngân hàng này đã nâng tỷ lệ sở hữu tại Công ty Bảo hiểm phi nhân thọ OPES lên 99,42% từ năm 2022, với vốn điều lệ 1.900 tỷ đồng. Mới đây, Hội đồng quản trị tiếp tục thông qua phương án góp vốn thành lập Công ty Cổ phần Bảo hiểm Nhân thọ Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng theo đề xuất của Ban điều hành.
Trước đó, Đại hội đồng cổ đông thường niên 2025 của VPBank đã phê duyệt kế hoạch thành lập công ty bảo hiểm nhân thọ với vốn điều lệ dự kiến 2.000 tỷ đồng, tỷ lệ sở hữu của VPBank và các bên liên quan tối đa 100%.
Lãnh đạo ngân hàng cho biết bảo hiểm nhân thọ là mảnh ghép quan trọng trong mô hình tập đoàn tài chính, giúp gia tăng mức độ gắn kết dài hạn với khách hàng. Trong khi đó, việc chỉ tham gia phân phối bảo hiểm khiến ngân hàng hạn chế về quyền chủ động trong thiết kế sản phẩm, lựa chọn và chăm sóc khách hàng. Do đó, tự thành lập công ty bảo hiểm được xem là giải pháp nâng cao tính chủ động trong chuỗi giá trị.
Khác với ACB và VPBank, Techcombank đã đi trước một bước khi thành lập Công ty Bảo hiểm phi nhân thọ Techcom (TCGIns) vào tháng 10/2024. Đến tháng 9/2025, ngân hàng tiếp tục ra mắt Công ty Bảo hiểm nhân thọ Kỹ Thương (Techcom Life).Mới đây, Techcombank tiếp tục tăng vốn thêm tối đa 800 tỷ đồng vào Techcom Life để mở rộng hoạt động.
Đồng thời, Techcombank và Techcom Life đã ký kết thỏa thuận hợp tác toàn diện, trong đó Techcombank đóng vai trò đại lý phân phối chính các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm sức khỏe của công ty thành viên.
Trong chiến lược dài hạn, Techcom Life đặt mục tiêu tăng gấp ba thị phần vào năm 2030, đồng thời nâng tỷ lệ thâm nhập bảo hiểm trong tệp khách hàng của ngân hàng.
Bảo hiểm Việt Nam trước cơ hội mở rộng thị trường
Trên thị trường hiện nay, mô hình liên kết ngân hàng - bảo hiểm (bancassurance) ngày càng phổ biến với những cặp kết nối quen thuộc như MB - MIC, BIDV - BIC, VietinBank - VBI hay Agribank - ABIC...
Việc này được đẩy mạnh bởi các ngân hàng đang tận dụng nguồn lực tài chính, công nghệ và mạng lưới khách hàng rộng lớn để tạo ra hệ sinh thái từ cung ứng dịch vụ tài chính, từ gửi tiết kiệm, đầu tư, bảo hiểm đến quản lý tài sản.
Thị trường bảo hiểm Việt Nam đang ở giai đoạn đầu của chu kỳ phát triển, với dư địa tăng trưởng đáng kể. Tỷ lệ thâm nhập hiện mới đạt khoảng 2,4% GDP, thấp hơn rõ rệt so với khu vực và toàn cầu. Khoảng cách này cho thấy thị trường còn nhiều không gian mở rộng trong dài hạn.
Các yếu tố vĩ mô đang tạo nền tảng cho tăng trưởng. Thu nhập người dân cải thiện nhanh, tầng lớp trung lưu gia tăng mạnh. Trong giai đoạn 2017-2022, nhóm hộ có thu nhập trên 1.000 USD mỗi tháng tăng 378%. Đồng thời, xu hướng già hóa dân số làm gia tăng nhu cầu bảo vệ sức khỏe và tích lũy tài chính.
Theo dữ liệu của Kafi, sau giai đoạn điều chỉnh 2022-2024, thị trường đã có dấu hiệu ổn định trở lại. Trong 9 tháng năm 2025, tổng doanh thu phí đạt 170.100 tỷ đồng, tăng 3,2%, cho thấy xu hướng phục hồi bắt đầu hình thành.
Mảng bảo hiểm nhân thọ vẫn trong giai đoạn điều chỉnh nhưng đã xuất hiện tín hiệu tích cực.
Cụ thể, doanh thu 9 tháng năm 2025 đạt 105.808 tỷ đồng, giảm 0,65%. Tuy nhiên, số hợp đồng mới tăng trở lại, tỷ lệ hủy giảm, phản ánh niềm tin của khách hàng đang cải thiện.
Đối với bảo hiểm phi nhân thọ tiếp tục giữ vai trò động lực chính của toàn ngành.
Trong 9 tháng năm 2025, doanh thu đạt 64.300 tỷ đồng, tăng 10,1%. Kafi dự báo mảng này duy trì tốc độ tăng trưởng khoảng 9-10% mỗi năm trong trung hạn. Quy mô thị trường có thể đạt khoảng 4,3 tỷ USD vào năm 2029.
Động lực đến từ nhu cầu bảo vệ tài sản và sức khỏe ngày càng tăng, cùng với việc mở rộng các sản phẩm bảo hiểm bắt buộc.
Môi trường lãi suất tăng cũng hỗ trợ lợi nhuận đầu tư. Nếu lãi suất tăng khoảng 0,5% trong năm 2026, lợi nhuận đầu tư toàn ngành có thể tăng thêm khoảng 350 tỷ đồng.
Tuy nhiên, áp lực bồi thường đang gia tăng. Tỷ lệ bồi thường dự kiến lên khoảng 31,4% trong năm 2025, phản ánh tác động của thiên tai và biến đổi khí hậu.
