Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng cải thiện sau khi tín dụng tăng mạnh

Lợi nhuận ngân hàng cải thiện nhờ đâu?

Quý cuối cùng năm 2025, ngành ngân hàng ghi nhận sự cải thiện rõ rệt về kết quả kinh doanh khi nhiều ngân hàng công bố lợi nhuận tăng mạnh so với năm trước. Điểm chung của giai đoạn này là tín dụng tăng tốc vào cuối năm, trong khi tỷ lệ nợ xấu có xu hướng giảm, qua đó giúp áp lực trích lập dự phòng không còn gia tăng mạnh như giai đoạn đầu năm, tạo điều kiện để lợi nhuận ngân hàng cải thiện trong quý cuối năm.

Một số ngân hàng lợi nhuận tăng trưởng nhờ thu hồi nợ xấu và xử lý tài sản bảo đảm hiệu quả, từ đó vừa kéo giảm nợ xấu vừa giảm chi phí dự phòng.

Trong khi đó, có ngân hàng hưởng lợi nhiều hơn từ tăng trưởng tín dụng mạnh cuối năm, giúp tỷ lệ nợ xấu giảm đi nhanh chóng, trong khi quy mô nợ xấu không tăng tương ứng.

Đặc biệt, có một số nhà băng chấp nhận trích lập dự phòng sớm và mạnh tay trong các quý trước, để đến quý IV/2025 có thể đạt lợi nhuận tốt hơn khi áp lực dự phòng giảm xuống.

Đơn cử tại LPBank, lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt gần 14.269 tỷ đồng, tăng 17%, đây là mức cao nhất từ trước đến nay. So với kế hoạch năm 2025 đặt ra mức lợi nhuận trước thuế 14.868 tỷ đồng, tăng hơn 22% so với năm trước, LPBank hoàn thành khoảng 95% mục tiêu. Kết quả kinh doanh này nhờ tín dụng tăng trưởng ổn định, tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát tốt và là ngân hàng có CIR thuộc nhóm thấp nhất toàn ngành.

Ở nhóm nhà băng quy mô nhỏ, PGBank lợi nhuận trước thuế quý IV/2025 đạt hơn 271 tỷ đồng, nâng tổng lợi nhuận trước thuế lũy kế đến cuối năm 2025 lên 768 tỷ đồng, tăng 82% so với cuối năm 2024, cho thấy kết quả kinh doanh được cải thiện rõ rệt trong bối cảnh hoạt động tín dụng và xử lý tồn đọng có tiến triển tích cực.

Hay tại KienLongBank, lợi nhuận trước thuế quý IV/2025 đạt 786 tỷ đồng, tăng 124%, tính chung cả năm 2025, ngân hàng ghi nhận mức lợi nhuận 2.323 tỷ đồng, tăng gần 109%, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng tiếp tục duy trì dưới 2% và được củng cố bởi bộ đệm dự phòng trên 80%.

Đặc biệt, năm 2025 ghi nhận nợ xấu tại nhiều ngân hàng giảm mạnh. Đơn cử tại Techcombank, quý IV/2025, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng giảm từ khoảng 1,16% cuối quý IV xuống quanh 1,07%, duy trì trong nhóm thấp nhất hệ thống ngay cả khi dư nợ cho vay tiếp tục mở rộng. Việc Techcombank chủ động nâng tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên 128%, tăng đáng kể so với mức 119% của quý trước.

Còn tại VPBank, vừa thu hồi nợ vừa tận dụng đà tăng trưởng tín dụng để kéo giảm tỷ lệ nợ xấu. Đến cuối năm 2025, tỷ lệ nợ xấu hợp nhất ở mức 3,33% và nợ xấu riêng lẻ về khoảng 2%, phản ánh hiệu quả cả hai động lực chính là thu hồi nợ và tăng dư nợ cho vay.

Các ngân hàng khác như PGBank, LPBank, KienLongBank có tỷ lệ nợ xấu giảm so với quý trước nhờ nỗ lực thu hồi nợ, đặc biệt là thu hồi gốc và lãi của các khoản nợ đã sử dụng dự phòng, cùng với việc cân đối danh mục tín dụng, cụ thể nợ xấu giảm đáng kể trong khi dư nợ tín dụng tăng so với cùng kỳ.

Dự báo nợ xấu ngân hàng năm 2026

Trong báo cáo triển vọng tín nhiệm năm 2026 mới công bố, các chuyên gia VIS Rating nhận định đối với ngành tài chính, khả năng sinh lời và chất lượng tài sản dự kiến sẽ phân hoá.

Năm 2026, tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống chậm lại với mục tiêu điều hành ở mức khoảng 15%, thấp hơn đáng kể so với mức thực hiện 19% của năm 2025.

Bên cạnh đó, việc kiểm soát chặt dòng vốn tín dụng chảy vào các dự án bất động sản có rủi ro cao được kỳ vọng sẽ góp phần giảm áp lực thanh khoản, đồng thời hạn chế rủi ro tăng trưởng nóng trong ngắn hạn.

Theo VIS Rating, tỷ lệ nợ có vấn đề của ngành ngân hàng dự kiến giảm khoảng 0,1 điểm %, xuống mức 2,1%, dẫn dắt bởi các ngân hàng quốc doanh và một số ngân hàng tư nhân quy mô lớn.

Cụ thể, trong bức tranh chung, các ngân hàng quy mô lớn và công ty chứng khoán được kỳ vọng sẽ duy trì ổn định, nhờ môi trường kinh doanh trong nước và các chính sách hỗ trợ của Chính phủ.

Ngược lại, rủi ro vẫn ở mức cao đối với nhóm ngân hàng quy mô nhỏ có tỷ trọng lớn dư nợ cho vay mua nhà mang tính đầu cơ, cũng như các công ty tài chính tiêu dùng tập trung vào cho vay tiền mặt.

Mặt bằng lãi suất cao hơn, đòn bẩy của khách hàng cá nhân gia tăng và triển vọng thu nhập suy giảm do tác động của thuế quan sẽ gây áp lực lên khả năng trả nợ của người vay. Lợi nhuận của nhóm này còn chịu sức ép từ chi phí tín dụng và chi phí vốn gia tăng sau các đợt tăng lãi suất tiền gửi kể từ quý IV/2025.