F88 tiếp tục “hút” 200 tỷ trái phiếu, nâng tổng huy động tính từ đầu năm lên khoảng 1.300 tỷ đồng

Công ty cổ phần Kinh doanh F88, đơn vị sở hữu chuỗi cầm đồ cùng tên, mới thông báo kết quả phát hành trái phiếu riêng lẻ trị giá 200 tỷ đồng kỳ hạn 18 tháng. Ngày phát hành từ 15/11/ 2021, ngày hoàn tất là 31/12/2021 và thời gian đáo hạn vào ngày 15/5/2023.

Đáng nói, trái phiếu của F88 lại không rõ thông tin về bên mua, mức lãi suất, tài sản đảm bảo, mục đích phát hành cũng như bên thu xếp cho thương vụ.

Trước đó, F88 từng công bố kết quả đợt chào bán 1.000 trái phiếu riêng lẻ với tổng giá trị 100 tỷ đồng. Lô trái phiếu có kỳ hạn 18 tháng, ngày phát hành là 1/10/2021, ngày đáo hạn là 1/4/2023 với lãi suất 12%/năm được trả lãi sau, định kỳ 3 tháng một lần.

Số tiền thu được công ty sẽ phục vụ cho hoạt động cho vay cầm cố, đồng thời bổ sung vốn lưu động. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản đảm bảo, được bảo lãnh thanh toán bởi CTCP Đầu tư F88 – công ty mẹ của F88. Tổ chức thu xếp phát hành là CTCP Chứng khoán Thiên Việt và Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) – Hội sở.

Theo kết quả công bố, lô trái phiếu 100 tỷ đồng do một nhà đầu tư cá nhân mua tương ứng giá trị nắm giữ là 96,5 tỷ đồng (tỷ trọng 96,5%). Còn lại là nhà đầu tư tổ chức nắm giữ 3,5 tỷ đồng.

Tính đến thời điểm cuối năm 2021, tổng giá trị phát hành trái phiếu tại F88 đã đạt khoảng 1.300 tỷ đồng. Một số đợt phát hành có lãi suất cố định lên đến 12,5% một năm.

Trái phiếu được đánh giá là kênh huy động vốn linh hoạt, giàu tiềm năng. Vì vậy, phát hành trái phiếu là kênh huy động vốn quen thuộc của chuỗi cửa hàng cầm đồ này trong 2 năm trở lại đây. Năm ngoái, F88 đã ba lần huy động trái phiếu với tổng giá trị lên tới 400 tỷ đồng. Đến năm 2021, con số này đã gấp 2 gấp 3 lần.

Ở một diễn biến khác, mới đây F88 công bố thông tin huy động thành công khoản vay 10 triệu USD, tương đương 230 tỷ đồng từ tổ chức tài chính quốc tế Lendable Group – một tổ chức cho vay trụ sở ở London, Vương Quốc Anh.

Với sự hỗ trợ tài chính này, F88 kỳ vọng sẽ đẩy mạnh hoạt động kinh doanh của mình thông qua việc mở rộng mạng lưới, chuyển đổi kỹ thuật số và đầu tư vào nguồn nhân lực để đảm bảo các sản phẩm dịch vụ của họ tiếp cận tối đa những người đang có nhu cầu tín dụng tài chính nhưng chưa được hỗ trợ.

Trong báo cáo xếp hạng tín nhiệm công bố chiều 12/10, FiinRatings đánh giá F88 ở mức “ổn định” khi doanh nghiệp này liên tục hoàn thành kế hoạch kinh doanh đặt ra trong nhiều năm và đang có tầm nhìn dài hạn trở thành nhà cung cấp dịch vụ tài chính cá nhân bên cạnh cho vay cầm đồ trong 5 năm tới.

Tính đến cuối tháng 6, đòn bẩy tài chính được đo lường bằng tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu là 3,5 lần. Công ty đang có kế hoạch huy động vốn cổ phần từ nhà đầu tư chiến lược vào đầu năm sau nên tỷ lệ đòn bẩy tài chính có thể được duy trì dưới mức 4 lần trong trung hạn.

Tổng các khoản cho vay dưới chuẩn (quá hạn 90 ngày) xấp xỉ 1% tổng dư nợ cho vay vào cuối tháng 7 và chi phí trích lập dự phòng sử dụng để xóa sổ các khoản nợ xấu khoảng 8-9% một năm trên tổng dư nợ, thấp hơn so với mức 20-25% của các công ty cho vay tiêu dùng khác.

Trong lần công bố kết quả kinh doanh gần nhất, ban lãnh đạo F88 cho biết lợi nhuận sau thuế năm 2019 là 16,6 tỷ đồng và năm 2020 là 44,8 tỷ đồng, con số này vẫn kém rất xa so với kế hoạch 377 tỷ đề ra trước đó.

Tính tới tháng 12/2021, F88 đã mở rộng cho vào hoạt động 500 phòng giao dịch trên 60 tỉnh thành phố. FiinRatings dự báo tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) năm nay của công ty này khoảng 18%, tăng 5 điểm phần trăm so với năm tài chính 2020.

Lê Tuấn