Cổ phiếu HPX của chủ tịch Đỗ Quý Hải có 2 phiên chạm đáy sau khi bị đình chỉ giao dịch

Theo đó, cổ phiếu HPX sẽ từ diện hạn chế giao dịch sang diện đình chỉ giao dịch kể từ ngày 18/9/2023. Lý do là Hải Phát Invest chưa nộp báo cáo tài chính soát xét bán niên 2023.

Căn cứ vào quy định của pháp luật, HoSE đã Quyết định thực hiện chuyển cổ phiếu TGG từ diện hạn chế giao dịch sang diện đình chỉ giao dịch.

Ngay sau đó Hải Phát đã gửi báo cáo tài chính hợp nhất bán niên 2023 được soát xét và công văn giải trình chênh lệch lợi nhuận bán niên 2023 đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Theo báo cáo tài chính bán niên đã soát xét, công ty có doanh thu thuần đạt 895 tỷ đồng, tăng 35% so với kỳ này năm trước. Tuy nhiên giá vốn bán hàng tăng đến 57% khiến cho lợi nhuận gộp của công ty chỉ đạt 181 tỷ đồng, tương đương giảm 35%. 

Mặc dù doanh thu tài chính kỳ này giảm 3/4 còn 2,6 tỷ đồng nhưng công ty giảm chi phí vay lãi 68% về còn 64 tỷ đồng. Khiến cho lợi nhuận thuần tăng từ 52 tỷ đồng lên 71 tỷ đồng. 

Bán niên 2023, công ty tiết giảm được các chi phí khác chỉ còn 1/3 tương đương 2 tỷ đồng, các lợi nhuận khác cũng tăng từ 2,6 tỷ đồng lên 6,6 tỷ đồng. Kết quả công ty có lợi nhuận sau thuế đạt 57 tỷ đồng, gần như nhân đôi so với bán niên năm 2022.

Lý giải việc lợi nhuận tăng mạnh, Hải Phát cho biết năm 2022 công ty phát sinh khoản thu nhập nhận cổ tức từ khoản vốn tại doanh nghiệp khác với số tiền 79,3 tỷ đồng và năm 2023 chỉ ghi nhận có 7,8 tỷ đồng cổ tức từ các khoản đầu tư vốn tại doanh nghiệp khác.

Tính đến cuối tháng 6/2023, tổng tài sản của Hải Phát Invest đạt hơn 8.840 tỷ đồng, giảm 6,6% so với thời điểm đầu năm nay, chủ yếu do doanh nghiệp này ghi nhận giảm 334 tỷ đồng tiền đặt cọc cho mục đích đầu tư.

Về phía nguồn vốn, nợ phải trả của Hải Phát vào cuối tháng 6/2023 đã giảm 11% so với thời điểm đầu năm nay, chủ yếu do doanh nghiệp này đã thu hẹp các khoản vay và nợ thuê tài chính dài hạn. Trong khi đó, quy mô vốn chủ sở hữu đã tăng nhẹ 1,6% so với thời điểm đầu năm nay.

Ngày 5/9/2023, sau nhiều lần lần khất Hải Phát Invest đã công bố Báo cáo tài chính kiểm toán năm 2022 với nhiều thay đổi, chuyển từ lãi sang lỗ.

Sau kiểm toán năm 2022, Hải Phát ghi doanh thu giảm 26% so với trước kiểm toán, tương ứng giảm 424 tỷ đồng, về 1.634 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ giảm 143% so với trước kiểm toán, tức giảm 200,88 tỷ đồng, về lỗ 60 tỷ đồng (trước kiểm toán lãi 140 tỷ đồng).

Trong đó, biến động mạnh chủ yếu liên quan tới doanh thu giảm dẫn tới lợi nhuận gộp giảm 48,5% so với trước kiểm toán, tương ứng giảm 238,11 tỷ đồng, về 253,11 tỷ đồng.

Lý giải lợi nhuận chuyển từ lãi sang lỗ sau kiểm toán, Hải Phát Invest cho biết do một số khách hàng thay đổi mục tiêu đầu tư và đã thoả thuận với công ty để thanh lý hợp đồng đã mua hàng/nhận chuyển nhượng.
Trên thị trường, chốt phiên giao dịch ngày 12/9, cổ phiếu HPX đang ở mức 6.330 đồng/cổ phiếu, giảm kịch 470 đồng/cổ phiếu hiện vẫn đang trắng bên mua. Khối lượng chất sàn đạt 77 nghìn cổ phiếu. Đây là phiên thứ 2 liên tiếp cổ phiếu này giảm kịch sàn kể từ khi HoSE ra quyết định đưa các cổ phiếu HPX vào diện đình chỉ giao dịch. Liệu cố phiếu của Hải Phát rơi vào nghịch cảnh chuỗi ngày giảm kịch sàn tiếp theo?

Hải Phát Invest được biết đến là một trong những chủ đầu tư bất động sản lớn miền Bắc, ngoài ra công ty cũng đang phân phối loạt dự án của các doanh nghiệp khác. Hải Phát đã, đang và sắp thực hiện nhiều dự án căn hộ, đô thị.

Một số dự án Tập đoàn đã hoàn thiện như Dự Án Thuận An Central Lake, H. Gia Lâm, TP. Hà Nội; Dự án Tổ hợp Thương mại Dịch vụ và Căn hộ ROMAN PLAZA, Q. Nam Từ Liêm, TP. Hà Nội; Dự Án Phú Lương, Q. Hà Đông, TP. Hà Nội; Dự án Hà Nội Homeland, Q. Long Biên, TP. Hà Nội; Dự án HPC Landmark 105, Q. Hà Đông, TP. Hà Nội; Dự án Tổ hợp TMDV và căn hộ cao cấp The Pride, Q. Hà Đông, TP. Hà Nội; Dự án Nhà ở xã hội The Vesta, Q. Hà Đông, TP. Hà Nội; Dự án Khu đô thị Tân Tây Đô, H. Đan Phượng, TP. Hà Nội; Dự án Nhà phố thương mại 24h, Q. Hà Đông, TP. Hà Nội; Khu đô thị mới Văn Phú, Q. Hà Đông, TP. Hà Nội.

Các dự án Hải Phát đang triển khai gồm Fidel Central Park Quảng Trị; Khu đô thị La Emera Hạ Long; Dự án The Seahara Phú Yên Shop Villas; Dự án Khu dịch vụ du lịch nghỉ dưỡng Vinh Mỹ – Huế; Dự án Khu đô thị mới Mai Pha – Lạng Sơn.

Và một số dự án mới Hải Phát sắp triển khai là Dự án Khu dân cư phía Bắc phường An Hòa, Hương Sơ, thành phố Huế và xã Hương Vinh, Hương Toàn, thị xã Hương Trà, tỉnh Thừa Thiên Huế; Dự án Khu Công nghiệp Thái Bình; Dự án Tháp du lịch Cồn Cái Khế – Cần Thơ; Dự án Khu đô thị mới An Bình – Cần Thơ; Dự án Nhà vườn sinh thái nông nghiệp công nghệ cao xã Đồng Quang – Quốc Oai – Hà Nội; Khu đô thị mới Tây Nam An Khánh – Hà Nội; Dự án Khu nhà ở Cao cấp Phú Hài, Bình Thuận; Dự án TM1, TP. Nha Trang.

Có thể thấy Hải Phát Invest đang nắm trong tay hàng loạt dự án Khu dân cư, Khu đô thị và chung cư tại các vị thế đắc địa ở TP Hà Nội, và các thành phố lớn khác.

Nhiều lần lỡ hẹn thanh toán lãi trái phiếu và việc bán “chui” cổ phiếu

Ngày 5/4, Hải Phát Invest nhận được thông báo của Công ty Cổ phần Chứng khoán Navibank về việc thanh toán lãi kỳ thứ 5 mã trái phiếu HPXH2224001 cho 34 trái chủ và ngày thanh toán lãi là 12/4.

Mặc dù vậy, trong quá trình thực hiện, do thị trường bất động sản gặp khó khăn trong bối cảnh nguồn tín dụng bị siết chặt, thanh khoản giảm làm ảnh hưởng đến dòng tiền thu từ các dự án của Hải Phát Invest nên đến ngày 12/4, công ty chưa thu xếp đủ số tiền lãi nêu trên.

Sau khi làm việc và thống nhất với các trái chủ, Hải Phát Invest cho biết đã thanh toán đúng hạn tiền lãi cho 33/34 trái chủ. Đối với một trường hợp còn lại, công ty và trái chủ đã có biên bản thống nhất về việc thanh toán đầy đủ tiền lãi trước ngày 20/4.

Được biết, lô trái phiếu HPXH2224001 được phát hành ngày 12/1/2022, hoàn tất phát hành vào ngày 10/2/2022, với kỳ hạn 2 năm, đáo hạn vào ngày 12/1/2024, tổng số tiền huy động thành công là 350 tỷ đồng.
Đây không phải lần đầu Hải Phát Invest chậm thanh toán tiền lãi trái phiếu. Trước đó, công ty cũng đã công bố việc chậm trả lãi lô trái phiếu HPXH2123011.

Cụ thể, ngày 24/3 là kỳ tính lãi thứ 5 của mã trái phiếu HPXH2123011 cho 31 trái chủ. Tuy nhiên, tới hạn thanh toán, Hải Phát Invest vẫn chưa thanh toán cho trái chủ. Về lý do chậm trả tiền lãi cũng được doanh nghiệp nêu tương tự như trên.

Hải Phát Invest cho biết đã làm việc và thống nhất với các trái chủ về việc đã thanh toán đúng hạn tiền lãi cho 29/31 trái chủ; đối với 2 trái chủ còn lại, hai bên thống nhất về việc thanh toán đầy đủ tiền lãi trước ngày 31/3.

Theo tìm hiểu, lô trái phiếu mã HPXH2123011 được phát hành ngày 24/12/2021, kỳ hạn 24 tháng (đáo hạn 24/12/2023) với mệnh giá 450 tỷ đồng và lãi suất 10%/năm.

Ngày 13/4, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã ban hành 3 quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với ông Đỗ Quý Hải - Chủ tịch Hội đồng quản trị Hải Phát Invest, bà Chu Thị Lương (vợ ông Hải) và ông Đỗ Quý Đường (em trai ông Hải) do có hành vi bán chui hàng triệu cổ phiếu.

Trong đó, ông Đỗ Quý Hải bị phạt 1,25 tỷ đồng vì đã có hành vi bán gần 6,3 triệu cổ phiếu HPX (tương ứng gần 62,8 tỷ đồng đồng mệnh giá cổ phiếu HPX) nhưng không báo cáo trước khi thực hiện giao dịch.
Còn bà Chu Thị Lương bị phạt hơn 500 triệu đồng do bán 2,56 triệu cổ phiếu HPX (tương ứng 25,6 tỷ đồng mệnh giá) nhưng không báo cáo trước khi thực hiện giao dịch. Tương tự, ông Đỗ Quý Đường bị phạt hơn 200 triệu đồng do có hành vi bán chui hơn 1 triệu cổ phiếu.

Công ty con có hệ số nợ luôn duy trì ở mức cao

Hải Phát Land là công ty con của Công ty CP Đầu tư Hải Phát với tỷ lệ sở hữu 75,78%, thành lập từ năm 2008 với lĩnh vực chính là tư vấn, phân phối bất động sản, ghi dấu qua loạt dự án lớn như The Pride, The Phoenix Garden, Roman Plaza, Hà Nội Homeland,...

Đến năm 2021, Hải Phát Land bắt đầu mở rộng hoạt động với cương vị mới là chủ đầu tư bất động sản, mở đầu là dự án Khu đô thị La Emera Hạ Long tại phường Hà Phong, thành phố Hạ Long, tỉnh Quảng Ninh. Dự án có quy mô 12,66 ha, tổng mức đầu tư 1.200 tỷ đồng.

Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của Hải Phát Land luôn duy trì ở mức cao, cùng kỳ năm 2022, hệ số này là 3,9 lần tương ứng với nợ phải trả 2.865 tỷ đồng.

Dư nợ trái phiếu đến hết tháng 6/2023 của Hải Phát Land là 388 tỷ đồng, giảm nhẹ so với năm trước. 
Trong nửa đầu năm 2023, Hải Phát Land đã thanh toán 20,2 tỷ đồng tiền lãi của lô trái phiếu HPLCH2124001 – được phát hành ngày 1/9/2021, có giá trị phát hành 400 tỷ đồng, kỳ hạn 36 tháng, trả lãi 6 tháng/lần.

Bán niên 2023, Hải Phát Land ghi nhận khoản lãi sau thuế 26,2 tỷ đồng, tăng 67% so với cùng kỳ năm trước và lớn hơn toàn bộ lợi nhuận năm 2022 chỉ đạt 15,6 tỷ đồng. Kết quả kinh doanh của Hải Phát cũng gây bất ngờ khi toàn bộ thị trường bất động sản đóng băng, lợi nhuận nhóm doanh nghiệp bất động sản và môi giới giảm mạnh trong thời gian qua.

Trước đó, năm 2021, Công ty CP Chứng khoán Quốc tế Việt Nam (VIS) đã đứng ra thu xếp cho Hải Phát Land phát hành 4 triệu trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được đảm bảo thanh toán từ Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB).

Số trái phiếu trên có mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, kỳ hạn 3 năm, đáo hạn vào ngày 1/9/2024. Lãi suất cho hai kỳ tính lãi đầu tiên cố định 9,5%/năm, đối với các kỳ tính lãi tiếp theo, lãi suất bằng tổng của lãi suất tham chiếu và 3,5%/năm, trả lãi định kỳ 6 tháng/lần.

Số tiền thu được từ đợt phát hành này được Hải Phát Land sử dụng để đầu tư dự án Khu nhà ở tại lô đất ký hiệu 3, phía đông đường Hùng Vương, TP Tuy Hòa (dự án La Emera Phú Yên).

Đầu tháng 7/2021, Sở Xây dựng tỉnh Phú Yên từng nhắc đến dự án này là một trong 7 dự án đã xác định chủ đầu tư nhưng chưa đủ điều kiện huy động vốn. Đây là dự án gồm 60 căn nhà liên kế dạng hỗn hợp do Hải Phát Land làm chủ đầu tư, đã được UBND tỉnh Phú Yên chấp thuận chủ trương đầu tư vào tháng 4/2021.